12月18日，浦发银行优先股在上海证券交易所正式挂牌转让，代码360003，成为国内银行业第三家和股份制商业银行中第一家成功发行优先股的银行。根据浦发银行公告，该行2014年度非公开发行的150亿元优先股于11月28日完成发行。

　　自2013年起，浦发银行就启动了优先股研究工作。考虑到优先股在补充资本、缓解融资压力、降低融资成本、稳定市场、保护中小投资者利益等方面具有优势，该行精心设计发行方案，于2014年4月28日召开董事会，审议通过了本次优先股发行的相关议案，成为首家披露优先股发行方案的银行。

　　随后，该行紧锣密鼓、高效推进优先股发行工作。8月14日浦发银行优先股发行取得银监会批复，11月24日取得证监会批文，11月28日发行，12月3日完成缴款，12月18日实现挂牌转让，成功实现资本工具创新突破。

　　浦发银行本次发行的优先股评级AA+，发行金额150亿元，发行利率6.00%，采用“价格优先、边际利率等比例配售”的配售规则，整个发行过程公平公正，发行当日取得了较高的认购倍数，获得市场追捧，投资者结构合理、主体多元。

　　浦发银行认为，本次优先股的顺利发行，将从四个方面进一步增强自身核心竞争优势。

　　一是有利于增强资本实力，更好地服务实体经济。此次发行150亿元优先股，有效将资本充足率提升0.5个百分点，为业务发展提供了有力的资本支撑。二是有利于缓解股市再融资压力，避免对老股东的摊薄。优先股既有股的属性，又有固定收益证券特征。对于投资者而言，投资优先股可以获得稳定而高于普通债券的回报；对发行人而言，可以实现资本补充和资本结构的优化；对普通股股东而言，避免了股比稀释，能有效维护和巩固老股东的利益。三是有利于银行降低融资成本，优化资本结构。优先股通常支付固定股息，而不分享公司的成长性，因此与普通股相比，优先股通常融资成本更低。四是有利于提升银行的估值和形象，促进多层次资本市场的建设。

 （摘自金融时报，2014年12月19日）