在新一轮改革中，互联网金融的发展是改革与创新成果中的一大亮点。作为推动中国实体经济的重要一环的小微企业，在这一轮金融改革中受到的影响显著。

  小微企业面临的挑战

  虽说小微企业受到互联网金融的帮助十分明显，但是互联网金融体系中，小微企业融资也面临着一些问题。

  首先是网络安全问题。由于互联网技术尚处于高速发展状态，这就导致了互联网技术漏洞随着互联网的发展不断增多，由于互联网金融本身就是基于互联网工具运行的，所以一旦互联网出现了问题，那么整个互联网金融体系都会面临重大的危机。不仅仅是这些互联网平台，参与到整个互联网金融活动中的投资者与融资者都会受到不同程度的影响。但是这个问题的解决并不是小微企业力所能及的，属于系统风险的范畴，幸运的是虽然近几年有此类事件的发生，但是波及范围并不广泛，所以小微企业自身需要加强风险控制。

  其次是监管问题。对于小微企业来说，由于自身规模与技术水平的问题，风险控制能力低，这就使得很多小微企业在进行融资决策时很难准确的判断出采取什么融资方式才是适合企业自身的。这就增加了小微企业在互联网金融中融资的盲目性。举个例子说明，如果A企业只使用内源融资，在经济下行的背景下，成本为1，采取民间借贷的成本为5，由于自身水平的原因，无法估计在融资平台融资的成本是多少，只是认为，融资平台成本低，就一味使用融资平台融资，只有当A企业在融资平台融资成本低于1时，企业才会真正节约成本。

  由于现阶段互联网金融蓬勃发展，使得进入者越来越多。这样虽然有利于互联网金融的发展，但是也带来了一些问题。对于风险控制、资产管理等知识的缺少使得越来越多的平台面临着风险与收益不对等的情况，泡沫不断增大，风险堆积。

  由于监管机制相对落后于互联网金融的发展，也导致了一系列问题。现行的监管机制有一部分还属于事前监管，通过设立准入门槛等手段来约束企业。但是这样的监管模式相对于不断变化的金融模式不相适应。对于风险较高的互联网金融来说就更是如此。如果经济下行持续很长一段时间，小微企业的规模和利润将长时间无法提高，导致风险的不断堆积，互联网金融中堆积的风险将不断加大，加之以相对不完善的事后监管政策，就会使得一旦风险事件爆发，产生严重的影响。

  最后是互联网金融中的信用风险问题。之所以说小微企业存在信用风险是因为在小微企业融资问题不断被解决的时候，小微企业的经营目标有可能发生了转变，这些小微企业有可能将原本以最大化企业价值为目的的经营模式转变为如何从投资者处获得更多的资金。由于代理成本的不断增加，投资者在参与小微企业的经营决策时有可能丧失了原本的权利。这也加大了互联网金融的风险，长期看是不利的。

  小微企业的的融资方式

  随着互联网金融的不断发展，小微企业的融资方式分为两种，即外源融资与内源融资。

外源融资依托于互联网金融市场不断发展壮大，在互联网金融市场中获得更多的融资，最大化企业价值。这一种方法最大的问题在于加大了企业的经营风险，由于在小微企业的最初发展阶段很难建立起一个良好的风险控制机制，这就有可能导致好的项目半路夭折。但是这一融资方式的最大好处就是可以快速的进行企业扩张，并且随着企业规模的扩大，可以逐步摆脱对于单一融资模式的依赖，进而挖掘企业的潜力，这样的经营战略在互联网金融不断成熟的时代是值得采取的。

  与之相对的就是内源融资。互联网金融没有传统银行信贷模式中复杂的审查流程，解决小微企业资金需求变化大的问题很有效果。一旦小微企业出现了内源融资不足的情况，小微企业就可以选择互联网金融寻求融资；在内源融资充足的情况下，小微企业可以在互联网金融中充当投资者。

                                （摘自中国金融网，2015年8月31日）