车市步入“新常态”的拐点，汽车金融和保险的市场潜力才刚刚得到展现。数据显示,2014年汽车金融、保险等关联服务的市场规模已经超过6000亿元，未来将依然保持高速增长。按照罗兰贝格的预计，到2020年，汽车金融和保险的市场规模将达1.8万亿元。

  传统的汽车金融公司早有布局，但市场拓展的进展并不是十分顺利，新的互联网公司试图利用自己的优势，切一块市场蛋糕。去年以来，无论是在传统还是互联网金融领域，新的转变都在发生，但同时，二者也都面临着系列的问题待解。

  目前，主流的汽车公司都拥有自己的汽车金融公司，但面临资金受限、业务和盈利点较为单一等系列问题。

  从资金来源商看，根据银监会的监管要求，汽车金融公司的资金主要来源于股东增资、同业拆借、金融机构借款以及发行金融债券融通资金，而向银行借款则是汽车金融公司主要的融资方式，以上汽通用汽车金融公司为例，其资金中8成来自于银行的同业借款。

在此背景下，传统金融公司的资金极为受限，但与此同时，下游的经销商和消费者的需求却非常旺盛。根据中国银行业协会汽车金融专业委员会发布的《中国汽车金融公司行业发展报告》显示，截至2014年年末，我国的汽车金融公司行业总资产规模达到3403亿元，较2004年的60亿元增长近57倍。

  因此，传统金融公司也需要不断的寻求资金来源，以做大市场规模。其首要方式是通过母公司进行担保，获得更多的银行贷款和授信。另一方面，资产证券化也成为传统金融公司开源的重要方式，近两年来，包括上海通用、宝马、大众汽车金融公司都发行了资产证券化产品，规模达到百亿元。与此同时，为改善汽车金融公司的资金情况，今年以来，国家曾几度下调了汽车金融公司的存款准备金率，在一定程度上改善了其资金流的问题。

  在传统汽车金融公司通过各种方式最大市场的同时，基于互联网的汽车金融正在快速崛起。早在去年，德勤发布《2014中国汽车金融报告》就表示，中国汽车业早已逐步迈进“网络时代”，汽车金融和互联网之间的交互也必将迸发出更加耀眼的火花。

  因为从目前来看，传统的汽车金融主要解决的是产业链上经销商对资金的部分需求，以及部分消费贷。而汽车产业链非常的长，其余每一个环节都有赖于资金的拉动。比如产业链金融、比如可以助力新能源汽车市场扩展的融资租赁模式的兴起。而互联网金融则可以完全覆盖到产业链的上下游。

  从产业的角度看，虽然互联网汽车金融的兴起加速了行业的发展，但能否切割市场蛋糕还有待整个社会征信体系的建立。从目前来看，国内征信依稀远

远未发展成熟，消费者信用纪录非常分散，对汽车金融公司的风险管控提出非常大的挑战。

                                                               （摘自第一财经）